行情回顾:近期美国中部从北到南遭遇世纪寒潮,当地气温降至32年以来的最低点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】得克萨斯州作为美国油气生产重地受寒潮侵袭影响严重,当地油气生产、炼化化工以及物流系统都受到了极大地影响。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)此外,寒潮还导致了大面积的停电,导致相关设备的正常运转和生产人员的安全受到严重威胁。由于不可抗力,埃克森美孚、CITGO等企业位于德州的炼厂宣告暂时停工。在这样的背景下,乙烯、丙烯等全球定价的化工品在本周内出现大幅上涨,依据我们的跟踪,本周内东南亚地区的乙烯到岸中间价和韩国丙烯FOB价格分别上涨17.47%和14.34%。
美国寒潮除了对炼化企业造成影响外,对于相对下游的其它子行业也造成了不小的影响。以聚氨酯行业为例,由于寒潮天气影响,美国巴斯夫、陶氏、科思创的MDI装置相继公布不可抗力,美国MDI装置生产负荷降低,全球聚氨酯货源紧张。聚氨酯产业链中原料端BDO在本周内上涨极为明显,涨幅高达47.6%。26日,国内聚氨酯领域龙头万华化学也发布公告表示3月公司在中国地区的聚合MDI挂牌价将上涨至28000元/吨,环比涨幅36.6%,纯MDI售价上涨至28000元/吨,环比涨幅16.7%。
板块涨跌情况:过去一周(5个交易日),沪深两市各板块大体呈现下跌状态,一周内上证综指跌幅为3.16%,深证成指跌幅为8.32%,沪深300指数跌幅为7.65%,创业板指跌幅为11.31%。中信基础化工板块跌幅为5.9%,涨跌幅位居所有板块第21位。过去一周(5个交易日),化工行业各子板块大体呈现下跌状态,仍保持上涨态势的子板块有:磷肥(+4.2%),粘胶(+3.0%),石油加工(+1.4%),其他塑料制品(+0.4%)。
个股涨跌情况:过去一周(5个交易日),基础化工涨幅居前的个股有:金瑞矿业(+53.61%),优彩资源(+31.69%),华昌化工(+25.56%),广州浪奇(+18.97%),联瑞新材(+17.70%)。过去一周(5个交易日),基础化工跌幅居前的个股有:金禾实业(-21.16%),森麒麟(-20.44%),联泓科技(-20.33%),天奈科技(-17.93%),玲珑轮胎(-17.70%)。
本周涨幅靠前的品种:顺酐(江苏地区)(+48.15%)、BDO(华东市场)(+47.62%)、PTMEG(+34.69%)、液氯(江苏地区)(+33.33%)、TDI(+32.69%)、丁二烯(华东地区)(+29.04%)、正丁醇(齐鲁石化)(+27.50%)、双酚A(华东地区)(+20.44%)、聚酯原料(+19.40%)、苯酚(高桥石化)(+18.88%)。
投资建议:油气板块关注中国石油、中国石化和新奥股份,其他关注卫星石化和民营大炼化;农药关注扬农化工、长青股份、利尔化学、先达股份和利民股份,煤化工和尿素关注华鲁恒升、阳煤化工和鲁西化工,钾肥关注冠农股份等,磷肥关注新洋丰、云天化,染料关注浙江龙盛,闰土股份,有机硅关注新安股份、合盛硅业,氯碱关注中泰化学;氟化工关注金石资源、东岳集团、巨化股份。维生素关注浙江医药、新和成、亿帆医药、兄弟科技。成长股关注晶瑞股份、江化微、上海新阳、南大光电、鼎龙股份、江丰电子、雅克科技和强力新材等IC电子化学品生产企业、广信材料、飞凯材料、万润股份和锂电材料细分领域龙头:当升科技、天赐材料、新宙邦、星源材质、多氟多、石大胜华。
风险分析:油价快速下跌和维持高位的风险;下游需求不及预期风险。