招商证券-银行业《商业银行监管评级办法》点评:《商业银行监管评级办法》怎么看?-210923

查看研报人气榜
日期:2021-09-23 18:32:10 研报出处:招商证券
行业名称:银行业
研报栏目:行业分析 廖志明  (PDF) 4 页 308 KB 分享者:wl***8 推荐评级:推荐
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  事件:9月22日,银保监会发布了《商业银行监管评级办法》。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

  评论:

  现行商业银行监管评级规则实施于2014年,2014年原银监会发布《商业银行监管评级内部指引》(银监发〔2014〕32号),此次39号文是对32号文的修改完善和进一步升级。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

  1、商业银行监管评级统领文件,评级要素精细化

  商业银行监管评级领域的统领文件确立,其他文件废止。除14年的32号文之外,原银监会还于2007年发布了《农村信用社监管评级内部指引(试行)》(银监发〔2007〕14号),2012年发布了《村镇银行监管评级内部指引》(银监发〔2012〕1号)。新规发布后,意味着商业银行监管评级领域的大一统文件正式明确,之前的相关文件均将废止。

  新增2项评级要素,“盈利状况”和“流动性风险”权重下调。传统的“CAMELS+”银行评级体系包括7项要素,分别为资本充足(C)、资产质量(A)、管理质量(M)、盈利状况(E)、流动性风险(L)、市场风险(S)和信息科技风险(I)。《办法》将“管理质量”要素修改为“公司治理与管理质量”,新增了“数据治理”和“机构差异化”要素。此举加大对银行机构公司治理状况的监管关注,把数据真实性、准确性、完整性作为评判银行风险管理状况的基础性因素,并针对不同类型银行机构的风险特征实施差异化监管。

  权重方面,9项评级要素的权重分别为5%~20%不等,由于新增两项要素指标,“盈利状况”和“流动性风险”的权重较14年的32号文下调了5个百分点。

  下调后流动性风险权重依然很高(15%),盈利状况(5%)更多反应投资者回报,并非监管关注的重点。

  2、注重“早期介入”,评级结果影响监管资源配置

  综合评级结果更加细分。综合评级结果是单项要素评级结果的加权汇总。14年的32号文的综合评级结果分为6个级别、12个档次。新《办法》将1级进一步细分为A、B两个档次,2-4级细分为A、B、C三个档次,新增S级(正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的商业银行,不参加当年监管评级),从而产生14个档次。

  评级结果将作为配置监管资源及“早期介入”的依据。1-2级评级的银行相对健全,风险抵御能力良好;3-4级的银行可能短期内发生了重大不利变化,监管将进行非现场监管等;5-6级的银行通常无法正常经营,将面临限制业务准入等较强监管。新规明确监管机构可以根据监管评级结果,依法采取相应监管措施和行动,注重“早期介入”。商业银行的评级结果将作为监管制定监管规划、合理配置监管资源,采取监管措施和行动、开展市场准入的重要依据。

  投资建议:《商业银行监管评级办法》进一步加强商业银行风险监管,完善商业银行同质同类比较和差异化监管,合理分配监管资源,促进商业银行可持续健康发展。目前,银行板块PB估值处于历史低位,已经反映较为悲观的经济下行预期。我们认为,对于银行板块无需过于担忧,外资卖出可能带来优质银行较低估值配置机会。我们主推估值回落明显的优质银行-宁波银行、平安银行、兴业银行、江苏银行、常熟银行等。

  风险提示:金融让利,息差收窄;经济下行,资产质量显著恶化等。

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
*我要评分:
暂无评价
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2021-10-13 行业分析 作者:廖志明 5 页 分享者:sun****e雨 推荐
2021-10-10 行业分析 作者:廖志明 4 页 分享者:q77****10 推荐
2021-10-07 行业分析 作者:廖志明 6 页 分享者:jxa****66 推荐
2021-10-01 行业分析 作者:赵可,路畅,廖志明 22 页 分享者:jasm******208 推荐
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 50063
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...